直感だけで判断して大丈夫か
飲食店を５年間営んでいるＹさんは、経営が安定してきたことから、２店舗目の出店を検討しています。
既存店である１号店は、常連のリピート客も多く、良心的な価格設定がうけており、「これなら行けるだろう」と直感的に感じています。
２号店は少しコンセプトを変えて、高めの食材と手間暇をかけたサービス、店舗設備もグレードを上げるつもりでいます。
時代に合わせたハイグレード志向で、今までの客層とは違う新たな客層を掴めるのではないかと、ワクワクした気持ちでいます。
数値で分析してみると
１号店の決算書からキャッシュフローを分析すると、Ｙさんの直感のとおり、営業利益はプラス８０，借入金返済を入れてもキャッシュフローはプラス８０と、十分にプラスを確保できていました。（注．ここでは法人税等は便宜上無視します。）
Ｙさんのように、プラスのキャッシュフロー実績が出て足元が固まってから、次の店舗を検討するというのが大原則です。
１号店がまだ十分にキャッシュフローを得られておらず、勢いで２号店をオープンするのでは、さらに資金繰りが困難になるからです。
| 項目 | １号店 |
|---|---|
| 売上高 ① | ３００ |
| 売上原価 ② | １００ |
| 粗利 ③＝①ー② | ２００ |
| 販管費 ④ | １２０ |
| （人件費）⑤ | （６０） |
| （減価償却費）⑥ | （２０） |
| （賃借料） | （３０） |
| （その他） | （１０） |
| 営業利益⑦ | ８０ |
| 利益＋減価償却費 ⑧＝⑦＋⑥ | １００ |
| 借入金返済 ⑨ | ２０ |
| キャッシュフロー ⑩＝⑧ー⑨ | ８０ |
| ＦＬ比率（％） （②＋⑤）／① | ５３％ |
そのような中、２号店の損益計画を立ててみると、２号店は設備投資に伴う減価償却費が大きく、営業損益はマイナスになってしまいました。
加えて、借入金の返済が２００と大きく、２号店単独ではキャッシュフローはマイナス４０です。
１号店のキャッシュフローのプラスが大きいので、合計では何とかプラスのキャッシュフローを維持出来ていますが、１号店のキャッシュを２号店が食っている状況です。
手元キャッシュを各店とも月商の３～４か月は持ちたいところなので、このままでは資金繰りに懸念が生じます。
（⇒横スクロール）
| 項目 | １号店 | ２号店 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 売上高 ① | ３００ | ５００ | ８００ |
| 売上原価 ② | １００ | １５０ | ２５０ |
| 粗利 ③＝①ー② | ２００ | ３５０ | ５５０ |
| 販管費 ④ | １２０ | ４１０ | ５３０ |
| （人件費）⑤ | （６０） | （１００） | （１６０） |
| （減価償却費）⑥ | （２０） | （２２０） | （２４０） |
| （賃借料） | （３０） | （８０） | （１１０） |
| （その他） | （１０） | （１０） | （２０） |
| 営業利益⑦ | ８０ | ▲６０ | ２０ |
| 利益＋減価償却費 ⑧＝⑦＋⑥ | １００ | １６０ | ２６０ |
| 借入金返済 ⑨ | ２０ | ２００ | ２４０ |
| キャッシュフロー ⑩＝⑧ー⑨ | ８０ | ▲４０ | ４０ |
| ＦＬ比率（％） （②＋⑤）／① | ５３％ | ５０％ | ー |
出店後に撤退を検討しても
このままでは手許キャッシュが減ってしまうと気付いたＹさんは、２号店の撤退を検討します。
撤退を決めたとしても、２号店のスタッフ全員を会社都合ですぐにクビには出来ませんので、仮に半分残るとします。また、設備資金としてすでに借入れをしているので、設備を処分したとしても、借金返済は残ります。
２号店を撤退した場合、２号店の売上から得られるキャッシュインがゼロになってしまうため、不採算であったとしても、一度出店してしまうと、簡単には撤退出来ないことが分かります。
（⇒横スクロール）
| 項目 | １号店 | ２号店 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 売上高 ① | ３００ | ０ | ３００ |
| 売上原価 ② | １００ | ０ | １００ |
| 粗利 ③＝①ー② | ２００ | ０ | ２００ |
| 販管費 ④ | １２０ | ５０ | １７０ |
| （人件費）⑤ | （６０） | （５０） | （１１０） |
| （減価償却費）⑥ | （２０） | （０） | （２０） |
| （賃借料） | （３０） | （０） | （３０） |
| （その他） | （１０） | （０） | （１０） |
| 営業利益⑦ | ８０ | ▲５０ | ３０ |
| 利益＋減価償却費 ⑧＝⑦＋⑥ | １００ | ▲５０ | ５０ |
| 借入金返済 ⑨ | ２０ | ２００ | ２２０ |
| キャッシュフロー ⑩＝⑧ー⑨ | ８０ | ▲２５０ | ▲１７０ |
| ＦＬ比率（％） （②＋⑤）／① | ５３％ | ー | ー |
まとめ
新たな出店は夢があってワクワクします。１号店がうまくいっていれば、直感的に「次もきっとうまくいく」と思っていしまいますが、借入金返済も含めて、資金繰り予定表で入念に検討してから判断した方が良さそうです。
借入れが身の丈に合っているのか、毎月の返済額に無理はないのかなど、定量的な検討をしてから、出店可否の判断をしましょう。
そして出店後に万一、予定通りにいかなかった場合、銀行に返済ペースの減免を依頼するなどリスケ交渉も検討する必要があります。
資金繰り表の作り方無料セミナーやってます
資金繰り表、どうやって作るの？という方のために、
資金繰り表の作り方を体験いただけるセミナーとなっております。
あなたの会社の未来を、今日から“数字で守る”ために。
気になる方は、以下をご覧ください。
ご相談はこちらから
「銀行融資、どうしたら良いのか分からない」「うちは融資が受けられるんだろうか」とお悩みの方、ぜひお気軽にお問合せ下さい。
ご質問もお受けいたします。
下記リンク先よりご連絡をいただければ、速やかにお返事をさせていただきます。