忙しい社長でも10分で自社の健康状態をつかめる！
「純資産」「簡易CF」「借入月商倍率」など、専門用語をやさしく解説しながら、決算書の見方を具体例で紹介。
銀行面談や経営判断の前に読んでおきたい実践ガイド。
はじめに
「決算書って難しそう」「どこを見れば会社の状態が分かるの？」そんな声をよく聞きます。
でも、経営者が見るべきポイントはほんの数か所。10分あれば、自社の“健康診断”は十分可能です。
この記事では、会計に苦手意識がある社長でも理解できるように、決算書の８つのチェックポイントを具体例付きで紹介します。
① 売上高と営業利益、そして「簡易CF」を見る（P/L）
まず最初に確認すべきは「どれだけ稼いでいるか」。
損益計算書（P/L）の冒頭にある売上高と営業利益を見ます。
- 売上高…会社の事業規模
- 営業利益…本業で稼いだ実力
例えば、売上1億円・営業利益500万円なら営業利益率は5％。
製造業ならおおむね3〜8％が平均的です。
さらに“現金を稼ぐ力”を見るために、次の式で簡易CF（キャッシュフロー）を出します。
簡易CF＝経常利益＋減価償却費−法人税等
たとえば、経常利益500万円、減価償却費300万円、法人税100万円なら、
簡易CF＝700万円。
この金額が、借入返済をまかなえるかどうかを確認します。
理想は「年間返済額＜簡易CF」。
逆に「年間返済額＞簡易CF」なら、返済に追われる資金繰りリスクが出てきます。
② 純資産と現預金を見る（B/S）
次に貸借対照表（B/S）を開きましょう。
ここで見るのは「会社の体力」です。
- 純資産＝資産−負債。会社の“自己資金”のようなもの。
- 現預金＝いざという時の“命綱”。
例えば、総資産8,000万円、負債5,000万円なら、純資産は3,000万円。
つまり「会社が倒産しても3,000万円は自分の財産として残る」状態です。
純資産が年々増えていれば黒字経営が続いている証拠。
一方、利益が出ているのに現預金が減っている場合は、在庫や売掛金に資金が滞留しているサインです。
③ 借入の重さを測る「借入月商倍率」（B/S）
会社の借入が適正かどうかは、「借入月商倍率」で判断します。
借入月商倍率 ＝ 長期借入金 ÷ 平均月商
例えば、月商1,000万円・長期借入金4,000万円なら倍率は4か月。
目安は次の通りです：
- ◎ 3か月以下：健全（借入は軽め）
- △ 3〜6か月：やや重め
- × 6か月以上：返済負担が大きい
この数字は銀行が融資判断で必ず見るポイント。
業績が伸びても、借入月商倍率が6か月を超えていると、「借りすぎ」と判断される可能性があります。
④ ３期分の売上・利益・役員報酬の推移を見る（P/L）
単年度だけで判断してはいけません。
３期分を並べて“流れ”を見ることで、経営の安定性が分かります。
- 売上が右肩上がり → 事業拡大期
- 売上横ばい＋利益改善 → コスト削減が進んでいる
- 利益減少＋役員報酬増加 → 経営の引き締め余地あり
例えば、
| 期 | 売上高 | 営業利益 | 役員報酬 |
|---|---|---|---|
| 第1期 | 9,000万円 | 300万円 | 600万円 |
| 第2期 | 1億円 | 500万円 | 700万円 |
| 第3期 | 1.1億円 | 200万円 | 800万円 |
この場合、売上は増えているのに利益率が低下。報酬を抑えてでも利益を戻す対策が必要です。
⑤ キャッシュの推移を見る（B/S）
過去３期分の現預金残高を並べると、資金繰りの傾向が見えます。
利益が出ていても、キャッシュが減っている場合は注意。
設備投資や在庫の増加で資金が固定化している可能性があります。
逆に、利益が少なくてもキャッシュが増えている会社は、在庫圧縮や回収改善など“経営の地力”が高いといえます。
⑥ 簡易CFから返済額を引いて「予測キャッシュ増減」を算出（B/S・P/L）
次に、実際の返済負担を踏まえて資金の動きを予測します。
予測キャッシュ増減 ＝ 簡易CF − 年間返済額
例：
簡易CF 800万円 − 返済額600万円 ＝ ＋200万円（余裕あり）
簡易CF 600万円 − 返済額900万円 ＝ ▲300万円（資金減少傾向）
この数字を見るだけで、来期に“息切れ”しそうかどうかが分かります。
⑦ 手元キャッシュの「寿命」を測る（B/S）
「あと何か月、今の資金で会社が持つか？」を計算します。
手元キャッシュ ÷ 毎月のキャッシュ減少額
例：現預金2,000万円・毎月の支出が300万円 → 約6.6か月分。
半年以内に資金が尽きる計算なら、早めの追加融資やコスト見直しが必要です。
⑧ 資産・負債の中身を見る（B/S明細）
最後に、数字の裏側をチェックします。
- 売掛金：古い未回収がないか
- 在庫：長期滞留や陳腐化していないか
- 借入金：金利や返済期間がバランスしているか
数字の「額」だけでなく、「質」を見ることが経営分析の本質です。
まとめ：10分でわかる“会社の健康診断”
| チェック項目 | 見る目的 | 確認ポイント |
|---|---|---|
| 売上・営業利益・簡易CF | 稼ぐ力 | 利益率・返済余力 |
| 純資産・現預金 | 体力 | 内部留保・流動性 |
| 借入月商倍率 | 借入の重さ | 3か月以下が理想 |
| ３期比較 | 傾向把握 | 利益と報酬の関係 |
| キャッシュ推移 | 資金繰り | 増減の要因を分析 |
| キャッシュ寿命 | 持久力 | 半年以上が安全圏 |
おわりに
決算書を10分で読むコツは、「完璧に理解しようとしない」こと。
数字の意味をざっくりつかみ、会社の“体温”を感じ取ることが大切です。
この習慣をつけるだけで、銀行交渉でも冷静に話ができるようになります。
あなたの会社の決算書、いま改めて10分だけ眺めてみませんか？
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