黒字でもお金が残らない原因は4つです。このあと詳しく解説します。
どれか１つでも思い当たる方へ
本記事は、以下のどれか１つでも思い当たる方には、ぜひお読みいただきたいと思います。
・会社のお金の動きが見通せずストレスを感じている
・利益に対して思ったほどキャッシュが残らない
・銀行から思うように融資が受けられない
・消費税など急な支払いでヒヤリとする
・銀行返済し続けられるか常に不安がつきまとう
・設備投資して良いかどうかの判断がつかない
・常に資金繰りの不安が頭から離れない
この記事を読めば、きっとこれらの不安から解放され、キャッシュが残る経営への道筋が見えてきます。
なぜ稼いでもお金が残らないのか ～利益とお金はズレる～
皆さんは以下のどれを一番大事にしているでしょうか？
①売上
②利益
③従業員数
いずれも経営にとっては重要な要素であることは間違いありませんが、「キャッシュフロー」という考え方をより重視すべきです。
キャッシュフローとは、リアルな現預金（キャッシュ）の増減のことですが、顧問税理士さんが作ってくれる決算書からストレートにそれを把握することは困難です。
仮に②の利益が黒字であっても、キャッシュフローがプラスであるわけではありません。
・黒字だけどお金が減っている
・赤字だけどお金が増えている
という現象が起こるのです。
いくら決算書の利益を注目していても、お金が無ければ事業拡大はおろか、支払いや返済に苦慮するケースもあるでしょう。
下手をすれば、「黒字倒産」だって起こり得ます。
ではなぜこうした現象が起きるのか。
実は、黒字でもキャッシュが減る４大原因がありますが、何だと思いますか？
それは以下の４つです。
１．掛取引
→入金がまだでも売上（収益）に計上される
２．設備投資
→纏まったお金が出ていくが、経費は減価償却費として少しずつ計上される
３．銀行返済
→元金返済はお金が減るが、経費にならないため、利益は減らない
４．在庫
→仕入をすればお金は減るが、在庫は資産なので経費にはならず、売れるまでお金が増えない
掛取引が生み出す「サイト貧乏」
利益が３００万円の会社において、売掛金が前年度よりも５００万円増えたとします。
増えた売掛金５００万円も、当然ながら売上には計上されており、利益が増えています。
しかし、掛け代金はまだ入金されておらず、キャッシュフローとしては、利益よりもその分少なくなってしまいます。利益にはカウントされるが、キャッシュにはカウントされないということです。
利益３００万円
↓
売掛金の増減＋５００万円 ・・・利益をキャッシュに返還するとキャンセル
↓
キャッシュフロー▲２００万円
こうした事態が発生しがちなのは、以下の業種です。
・建設業
・卸売業
・製造業
・医療業
売上が上がれば上がるほど、掛けが多くなり、お金が足りなくなる、いわゆる「サイト貧乏」な状態になります。
設備投資が生み出すキャッシュの大波
設備投資を会計上の「損益計算書」の目線で考えると、設備購入年度以降、耐用年数にわたり減価償却費が経費として徐々に計上されるため、利益としては安定しています。
一方、キャッシュフロー的な見方をすれば、設備投資をすると、分割支払いでない限り、基本的には購入時に一気に資金が減ります。
以降の年度においては、その設備を活用することで新たなキャッシュインが得られますが、設備投資としての新たなキャッシュアウトはありませんので、ニューマネーが入ってくるだけです。これが投資回収です。
こうした事態が発生しがちなのは、製造業・飲食店・宿泊業などです。
投資回収や調達を考えずに、手許に資金があるからといって単純に投資をしてしまうと「過剰投資」となり、「設備投資貧乏」な状態になります。
銀行返済の元本返済はキャッシュフローに響く
利益が３００万円の会社において、元本返済額が５００万円だったとすると、せっかく黒字になっているのに、利益で生み出したキャッシュ３００万円はすべて返済で消えてしまうことになります。
その上、手許のキャッシュを２００万円持ち出して返済に充てれば、当然ながら会社のキャッシュは減ることになります。
利益３００万円
↓
元本返済額５００万円
↓
キャッシュフロー▲２００万円
このように、利益（ ≒ 経常収支）を上回る元本返済があれば、キャッシュフローがマイナスとなり、会社からキャッシュがどんどん出て行ってしまうのです。
こうした事態が発生しがちなのは、製造業・卸売業・建設業・店舗系ビジネスなどです。
利益（ ≒ 経常収支）以上に返済して、銀行だけが儲かる「返済貧乏」な状態になります。
大量仕入れはお得なようだけど・・・
商品の仕入れを纏まったロットで行うことで、１個当たりの仕入れ単価は安く済むことがあります。
ですが、売上入金に繋がるまでは、結局お金が出て「塩漬け」になっているだけです。
在庫は、決算書上「繰越商品」として資産残高になります。そのため、「仕入」として原価（経費）にはならず、利益を減らす要素にはなっていません。
そのため「利益」だけを注目すれば、過剰に在庫があったとしても、「利益」には効かず、ある意味安心してしまうかもしれません。
利益が３００万円の会社において、在庫が前期より５００万円増えたとしたら、キャッシュフローとしては以下のように「悪い」影響が生じます。
利益３００万円
↓
在庫の増減＋５００万円（仕入経費には含まれていないが、お金としては出ていった）
↓
キャッシュフロー▲２００万円
利益には表れていないけど、在庫も購入したものである限り、キャッシュアウトです。
在庫が増えることは、キャッシュフローとしては、近い将来売れる見込みがない限り、良くない影響です。
こうした事態が発生しがちなのは、卸売業・小売店・調剤薬局・不動産業などです。
現場に在庫管理を任せて過剰発注してしまうと「過剰在庫貧乏」な状態に陥りがちです。
まとめ
黒字でもキャッシュが減る４大原因が、貴方の会社でも同時に起こっています。
「利益」だけ見ていても、お金は残りません。
「キャッシュフロー」を重視する経営が必要だということがお分かり頂けたと思います。
キャッシュフロー経営の重要性が理解できた貴方へ
こうした動きを一覧で把握できるのは「資金繰り表」です。
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