～社長が見落としがちな、銀行が見る“もうひとつの数字”～
「うちはちゃんと黒字決算なのに、なぜか銀行から融資を断られた・・・」
そんな経験はありませんか？
これは多くの中小企業の社長が感じる疑問です。
会計上は利益が出ている。なのに、なぜ銀行は首を縦に振らないのか――。
実は、銀行が見ているのは「利益」だけではありません。
この記事では、「黒字なのに融資が通らない理由」と、その背景にある銀行の視点を分かりやすく解説します。
黒字＝安心、ではない理由
まず知っておきたいのは、「利益＝キャッシュが増えている」とは限らない、ということです。
会計上の「利益」は、あくまで「計算上の数字」であり、現金の動きとズレがあるのです。
たとえば．．．
- 売上は立っているが、回収は3ヵ月後
- 減価償却費は支出を伴わない費用なので、利益を押し下げるが、現金は減らない
- 棚卸資産が増えたことで利益が出ているが、現金は減っている
といった具合に、帳簿上の利益と実際のキャッシュの増減は一致しません。
銀行が本当に見たいのは、「お金を返せるかどうか」です。
利益があっても、手元資金がなければ返済はできません。
だから銀行は、「キャッシュフロー（資金繰り）」を重視しているのです。
銀行が見る「もうひとつの利益」とは？
銀行が融資判断で重視するのは、いわゆる「営業キャッシュフロー」や「返済余力」です。
たとえば、次のような指標を見ています。
- 営業利益＋減価償却費（＝キャッシュベースの利益）
- 税引後利益＋減価償却費－借入金の元本返済額（＝自由に使える現金）
この「キャッシュベース」での利益がマイナスであれば、いくら帳簿上黒字でも、返済余力なしと判断されます。
また、次のような点にも厳しい目が向けられます。
- 売掛金や在庫が過大で資金を圧迫していないか
- 短期借入で長期資金をまかなっていないか
- 役員貸付金など、経営者が会社から資金を抜いていないか
つまり、帳簿上の「黒字」は入口にすぎず、「それが持続可能な資金繰りにつながっているか」が真の評価ポイントなのです。
「黒字倒産」は現実にある
よく知られる言葉に「黒字倒産」があります。
これは、帳簿上は黒字なのに、手元に資金がなく、支払いや返済ができずに倒産するケースです。
銀行にとって最大のリスクは、「返してもらえないこと」。
つまり、会社が黒字かどうかより、「資金が回っているか」「お金の管理ができているか」の方がはるかに重要なのです。
どうすれば「貸したくなる会社」になれるのか？
銀行が安心して貸したくなる会社には、いくつかの共通点があります。
◆ 資金繰り表を作っている
未来のキャッシュの流れを見える化している会社は、信頼されやすくなります。
◆ 決算書がシンプルで分かりやすい
役員貸付金や在庫が膨らみすぎていない、資金の流れが健全な会社は評価されます。
◆ 短期・長期の借入金の使い分けができている
長期の設備投資を短期借入でまかなうような無理な運営は敬遠されます。
◆ 利益よりもキャッシュを意識した経営ができている
「黒字を出す」こと以上に、「キャッシュを残す」ことを優先する意識が大切です。
まとめ：数字の“見せ方”を変えよう
中小企業の社長にとって、「利益を出す」ことは大切な目標ですが、銀行の評価軸はそれだけではありません。
むしろ、利益よりも大切なのは「返済可能性＝キャッシュフロー」。
銀行は、「きちんと数字を管理できているか」「将来にわたって資金が回るか」を重視します。
だからこそ、黒字であっても、キャッシュが回っていなければ評価はされません。
「なぜ貸してくれないんだ…」と悩む前に、まずは資金繰りを整えること。
そして、「銀行が見たい数字」に合わせて、会社の姿を見せていくこと。
それが、融資に強い会社への第一歩です。
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