「黒字なのにお金が残らない…」そんな悩みを抱える中小企業は少なくありません。
資金ショートが続けば、黒字倒産の危険も高まります。
こんにちは。中小企業の財務コンサルを専門としております行政書士・１級FP技能士・銀行融資診断士®の本間です。
今回は、黒字倒産を防ぐために不可欠なキャッシュフロー経営の基本と、資金繰りを安定させる実践的な方法を解説します。
黒字倒産が起こる理由
「黒字倒産」という言葉はニュースなどでもよく耳にします。
黒字倒産とは、会計上は利益が出ているにもかかわらず、手元に資金がなく支払い不能となり倒産に至ることです。
中小企業にとって決して他人事ではなく、現実に多くの企業がこの落とし穴にはまっています。
主な原因は３つ
１．売上と入金のタイムラグ
売上を計上しても、入金は1〜2か月後というケースが一般的です。
一方で仕入代金や人件費は先に支払う必要があり、そのズレが資金不足を招きます。
２．利益と現金のズレ
減価償却費のように「現金が出ない費用」は利益を減らす一方で、返済や投資など「現金が出る支出」は利益に反映されません。
このギャップが資金繰りを難しくします。
３．成長や投資による資金需要
新規出店や設備投資など、売上拡大を狙った行動が資金ショートを招くことがあります。
黒字でも現金が不足する典型例です。
キャッシュフロー経営とは？
キャッシュフロー経営とは、利益よりも「現金の流れ」に重点を置いた経営スタイルです。
「いくら儲かっているか」ではなく「いくら現金が残るか」を基準に意思決定することで、支払い不能に陥るリスクを減らします。
銀行や投資家も融資審査の際には損益計算書よりもキャッシュフローを重視します。
つまり、キャッシュフロー経営を実践することは、資金繰り改善だけでなく融資交渉の面でも有利に働くのです。
資金繰り改善に欠かせない３つの視点
１．手元資金の見える化
まずは資金の動きを把握することから始めましょう。資金繰り表を作成し、今後3か月から1年の入出金予定を明確に管理します。
- どの月に入金が集中するのか
- どの時期に支払いが増えるのか
が見えるだけで、前もって融資や支払調整を検討できます。Excelや会計ソフトを使えば負担も軽減できます。
２．運転資金サイクル（CCC）の最適化
資金繰りの健全性を測る指標に CCC（キャッシュ・コンバージョン・サイクル） があります。
- 売掛金回収を早める（入金サイトの短縮、督促の徹底）
- 在庫を適正に管理する（不動在庫を減らし、回転率を高める）
- 買掛金の支払いを調整する（仕入先との交渉で支払サイト延長を検討）
この3点を改善することで資金繰りに余裕が生まれます。
３．借入の戦略的活用
借入は「資金繰りの敵」ではなく「経営を安定させる道具」です。
- 短期的な資金不足には 短期継続融資
- 設備投資には 長期借入金
- 成長局面には 保証協会付き融資 や プロパー融資
資金の使途に応じて借入を使い分けることが重要です。
さらに、銀行に定期的に資金繰りを共有しておくことで、緊急時の追加融資も受けやすくなります。
黒字倒産を防ぐための実践術
１．資金繰りシミュレーションを毎月実施
単なる損益予測ではなく、現金残高の推移を予測することが大切です。
特に賞与支払月や大口の返済月は事前準備が必須です。
２．緊急時の資金調達ルートを確保
信用金庫、地方銀行、日本政策金融公庫など複数の金融機関と接点を持ちましょう。
保証協会の制度も理解しておくと安心です。
３．取引条件の見直し
仕入先に支払サイト延長をお願いしたり、顧客から前受金をもらえる契約を検討するのも有効です。
資金繰りの改善余地は取引条件に潜んでいます。
まとめ
黒字倒産を防ぐためには「利益」だけに注目するのではなく、「現金の流れ」を常に把握することが不可欠です。
- 資金繰り表で将来を見える化する
- CCCを改善して運転資金サイクルを最適化する
- 借入を戦略的に活用し、資金ショートを回避する
これらを継続的に実践することで、中小企業は資金繰りの安定を実現し、安心して成長戦略に取り組むことができます。
「黒字なのに資金が残らない」と悩んでいる経営者の方は、ぜひ一度、自社のキャッシュフロー経営を点検してみてください。
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