短期借入は金利が低い反面、依存すると資金繰りが不安定に。
基盤となる資金は長期借入で安定化させ、経常運転資金は短期継続融資（短コロ）で確保するのが基本です。
資金使途違反を避けつつ、必要に応じて余裕資金も含めた交渉を行い、銀行との信頼を築きながら資金繰りを安定させる方法を解説します。
はじめに
こんにちは。中小企業の財務コンサルを専門としております、行政書士・１級FP技能士・銀行融資診断士®の本間です。
「短期借入に頼りすぎるのは危ない」「なるべく長期で借りて返済負担を抑えたい」といった考え方があります。
まとまった額の返済がすぐ目の前に来てしまうため、資金繰りに大きな波が立ち、不安定になりがちだからです。
月末や四半期末に返済資金を確保するために仕入や支払いを調整せざるを得ず、本業の自由度を失うことも少なくありません。
こうした考え方を踏まえつつ、資金繰りをより安定させるにはどうすればよいのか。
答えは「短期」「長期」「短コロ」の役割を正しく使い分けることにあります。
短期借入のメリットとリスク
短期借入とは、1年以内に返済期限が到来する融資のことを指します。代表的な形態は以下の通りです。
- 手形貸付
- 証書貸付（1年以内の返済条件）
- 当座貸越や短期継続融資（短コロ）
短期借入はもともと「一時的な資金不足を補うため」に利用されるものです。たとえば、
- 季節商品の仕入れ資金
- 売掛金回収までの“つなぎ資金”
といった用途が典型です。
短期借入の大きなメリットは、金利が低く、当座の資金繰りに使いやすいことです。
銀行としても短期なら貸しやすいため、比較的容易に資金を引き出せる場合が多いでしょう。
しかし依存しすぎると、毎回の返済・借換えのたびに資金繰りが乱されます。
決算書にも「1年以内返済の借入金」として計上されるため、外部からは「資金繰りが苦しい会社」と見られ、信用低下にもつながりかねません。
したがって、安定的に必要な資金は長期借入でまかなうのが基本です。
長期借入であれば返済が分散され、資金繰りの波をならすことができます。
経常運転資金には短コロが有効
一方で、仕入や人件費、売掛金回収待ちといった、日常的に必要となる「経常運転資金」については事情が異なります。
この資金は会社が存続する限り減ることがなく、もし長期借入で返済してしまうと、元本が減る分だけ運転資金が不足し、資金繰りを逆に悪化させてしまいます。
そこで有効なのが 短期継続融資（短コロ） です。
短コロであれば元本を据え置き、利息だけを支払う形で継続利用できるため、資金繰りの安定性が高まります。
金融庁も「実態に即した資金使途であれば短コロを柔軟に活用すべき」との方針を示しており、銀行も経常運転資金に関しては短コロを前提にするケースが増えています。
つまり、設備資金は長期借入、経常運転資金は短コロというのが融資の基本的な住み分けです。
短コロは資金使途を守って使う
ここで注意すべきなのは、短コロを「便利だから」といって他の用途に流用してしまうことです。
- 設備投資の頭金に回す → 本来は耐用年数に応じた長期借入でまかなうべき
- 赤字補填に使う → 根本改善が遅れ、資金繰りをさらに悪化させる
こうした使い方は、資金繰りの不安定化を招くだけでなく、そもそも銀行との契約上の資金使途違反になります。
資金使途違反が発覚すれば、銀行からの信用を一気に失い、場合によっては一括返済を求められることもあります。
したがって短コロは、あくまでも経常運転資金専用と心得る必要があります。
銀行にどう説明するか
短コロを適切に利用するには、銀行に対して「自社にどのくらい経常運転資金が必要か」をしっかり説明することが不可欠です。
- 決算書だけでは足りない
売掛金や在庫は月ごとに変動があり、決算時点の数字だけでは実態がつかめません。
- 月次推移を示す
年間を通じた売上・仕入の変動や売掛金・買掛金の増減を整理し、恒常的に必要な金額を根拠づけて提示することが重要です。
- 意思表示を明確にする
銀行は返済が進む長期融資を勧めがちですが、経常運転資金については短コロが適切であると伝え、根拠を示すことが必要です。
現預金残高の目安
経常運転資金は短コロで確保するのが基本ですが、それだけでは安心とはいえません。
取引先の入金遅延や突発的な出費など、不測の事態に備えるためには、月商の2〜3か月分の現預金を手元に持っておくことが望ましいとされています。
こうした余裕資金についても、経常運転資金とあわせて短期継続融資の枠に組み込めないか、銀行と交渉してみるのも一案です。
まとめ
短期借入依存が危険と言われるのは、返済や借換えのたびに資金繰りに大きな波が立ち、不安定になるからです。
- 短期借入は金利が低いが、依存すると資金繰りが波立ち不安定になる
- 基盤となる資金は長期借入でまかなうのが基本
- 経常運転資金は短コロを使うのが合理的
- 短コロを他の用途に流用すると資金使途違反となり、銀行の信頼を失う
短期・長期・短コロの役割を正しく使い分け、資金使途を守ることこそが、銀行との信頼関係を築き、資金繰りを安定させ、経営の自由度を高める第一歩です。
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